آرژانتین: نامه ای از حمایت مشترک تجدید ساختار بدهی پیشنهاد

نیویورک, جولای 27, 2020 /PRNewswire/ — موسسات مالی جهانی به نمایندگی از 60 درصد از برجسته تبادل اوراق قرضه و 51 درصد از برجسته جهانی اوراق قرضه آرژانتین را بدهی را در مجموع تایید شده زیر نامه ارسال شده به وزیر گوزمن امروز حمایت و پشتیبانی خود را به صورت پیشنهاد مشترک که Ad Hoc آرژانتین دارندگان اوراق قرضه گروه آرژانتین طلبکار کمیته و ارز دارندگان اوراق قرضه گروه ارائه شده به جمهوری در جولای 20.

سه عمده طلبکار گروه های مختلف دیگر سرمایه گذاران در حال کار سازنده با مقامات نسبت به رسیدن به یک توافق طرفین قطعنامه به آرژانتین معامله است که توسط اکثریت طلبکاران.

Ad Hoc آرژانتین دارندگان اوراق قرضه است که توصیه می شود توسط سفید و مورد LLP.

**********

27 ژوئیه سال 2020

Ministerio de Economía
Av. هیپلیتو Yrigoyen 250
C1086 AAB
بوئنوس آیرس
República Argentina
توجه: وزیر مارتین گوزمن

Re: نامه ای از حمایت مشترک تجدید ساختار بدهی Proposal

وزیر عزیز گوزمن:

برای بسیاری از ماه Ad Hoc آرژانتین دارندگان اوراق قرضه گروه بورس دارندگان اوراق قرضه و آرژانتین طلبکار کمیته با دیگران مشغول شده اند در ایمان خوب است بحث را با جمهوری آرژانتین (این “جمهوری“) با هدف دستیابی به یک توافق طرفین تغییر ساختار جمهوری بدهی خارجی. در پیشبرد این هدف در پنج شنبه, جولای 20, 2020 سه گروه ارائه شده به جمهوری های مشترک تجدید ساختار بدهی پیشنهاد یک کپی از آن متصل شده است بدین وسیله به عنوان نمایشگاه (این “پیشنهاد مشترک“).

افراد و اشخاص ذکر شده در زیر (“حمایت از دارندگان“) در حال دارندگان و یا مدیران سرمایه گذاری و یا مشاوران به دارندگان آرژانتین تبادل اوراق قرضه و یا جهانی اوراق قرضه که هر یک از آنها وعده حمایت خود را از پیشنهاد مشترک. در مجموع حمایت از دارندگان نگه 32 درصد از برجسته تبادل اوراق قرضه و 36% برجسته جهانی اوراق قرضه. هنگامی که این ارقام در ترکیب با دیگر دارندگان که مرتکب شده اند حمایت خود را به پیشنهاد مشترک اما نمی توان نام نهادی دلایل حامیان پیشنهاد مشترک نشان دهنده 60 درصد از برجسته تبادل اوراق قرضه و 51 درصد از برجسته جهانی اوراق قرضه.

همانطور که می دانید حمایت از دارندگان شامل برخی از بزرگترین سرمایه گذاران در آرژانتینداشتن متعهد بسیار مهم سرمایه گذاری مستقیم خارجی در کشور است. ما با اعتماد به نفس است که با رضایت طرفین قطعنامه ارائه خواهد شد یک مسیر نسبت و حتی بیشتر و بیشتر پایدار سرمایه گذاری در آرژانتین رشد بخش ها از جمله کشاورزی و انرژی و معدن زیرساخت و فناوری اطلاعات—و روشن و پایدار اقتصادی در آینده برای آرژانتین مردم است.

حمایت از دارندگان:

AllianceBernstein
آمیا سرمایه LLP
Amundi مدیریت دارایی
Aquila مدیریت دارایی ZH AG
Ashmore مشاوران سرمایه گذاری محدود
Ashmore مدیریت سرمایه گذاری محدود
استقلال سرمایه (نیوجرسی), L. P.
Ayres مدیریت سرمایه گذاری LLP
BlackRock مدیریت مالی, Inc. و وابسته به آن
BlueBay Asset Management LLP
Caius سرمایه LLP
Carronade مدیریت سرمایه LP
Contrarian مدیریت سرمایه L. L. C
دومنت جهانی
Farallon مدیریت سرمایه, L. L. C.
وفاداری مدیریت و تحقیقات شرکت.
GoldenTree مدیریت دارایی
Grantham, Mayo, ون Otterloo & Co. LLC
HBK سرمایه گذاری, L. P.
Invesco مشاوران, Inc.
Mangart مدیریت سرمایه با مسئولیت محدود
پادشاه جایگزین سرمایه LP
پالوما همکاران شرکت مدیریت
Pharo مدیریت (انگلستان) LLP
T. Rowe Price همکاران
وگا مدیریت دارایی
VR مشاوره خدمات با مسئولیت محدود
ولینگتون Management Company LLC
غربی Asset Management Company LLC
Whitebox مشاوران

نمایشگاه

مشترک تجدید ساختار بدهی پیشنهاد Ad Hoc آرژانتین دارندگان اوراق قرضه گروه بورس دارندگان اوراق قرضه و آرژانتین طلبکار کمیته

[مشاهده پیوست.]

جولای 20, 2020 – بدون تعصب

مشترک تجدید ساختار بدهی پیشنهاد Ad Hoc آرژانتین دارندگان اوراق قرضه گروه بورس دارندگان اوراق قرضه و آرژانتین طلبکار کمیته


معامله ارز


تجدید ساختار بدهی را کمال می شود و از طریق بورس عرضه و به تمام دارندگان جهانی اوراق قرضه و ارز اوراق قرضه (در مجموع به “اوراق قرضه موجود”) و درمان خواهد شد تمام سری های موجود قرضه قابل ملاحظه ای به شیوه ای مشابه (به جز به شرح زیر اشاره کرد).

 

دارندگان ارائه خواهد شد منو از پنج (5) سری جدید دلار را گرانتر جدید اوراق قرضه و پنج (5) سری جدید یورو را گرانتر اوراق قرضه جدید.

 

اوراق قرضه جدید ارائه شده در ازای تبادل اوراق قرضه صادر خواهد شد تحت 2005 Indenture و تمام اوراق قرضه جدید ارائه شده در ازای جهانی اوراق قرضه صادر خواهد شد تحت 2016 Indenture با تغییرات شرح داده شده در برنامه سوم طراحی شده به آدرس برخی از دارندگان اوراق قرضه نگرانی در حالی که در همان زمان باقی مانده وفادار به مالی بین المللی, معماری, برای بدهی های مستقل که تایید کرده است بازارهای سرمایه بین المللی انجمن و G20. تغییرات اعمال خواهد شد 2005 Indenture تنها به حدی نیست که در حال حاضر موجود در سند موجود.

 

ارائه اسناد و مدارک برای تجدید ساختار بدهی و شرایط جدید اوراق قرضه به ساختار و مستند به حداکثر رساندن دارندگان اوراق قرضه مشارکت. تمام این اسناد و مدارک را به تایید شده توسط مشاور مربوطه به صورت Ad Hoc آرژانتین دارندگان اوراق قرضه گروه مبادله دارندگان اوراق قرضه و آرژانتین طلبکار کمیته.

 

طرح برجسته

 

  • این پیشنهاد با استفاده از همان اوراق قرضه به عنوان پیشنهاد در آرژانتین اصلاح ارز ارائه کرده است.
  • این پیشنهاد را ارائه مجموع جریان نقدی امداد در بیش از 35 میلیون دلار در طی یک دوره از 9 سال.
  • پیشنهاد می کشد به طور متوسط کوپن به میزان 3.4%.

 


اصل مبلغ اوراق قرضه جدید


موجود اوراق قرضه خواهد بود برای رد و بدل اوراق قرضه جدید در تعادل (یعنی بدون کوتاه کردن مو) با این تفاوت که دارندگان دریافت جدید دلار اوراق قرضه در سال 2030 جدید دلار اوراق قرضه 2035 جدید دلار اوراق قرضه 2046 جدید یورو اوراق قرضه در سال 2030 جدید یورو اوراق قرضه 2035 و جدید یورو اوراق قرضه 2046 دریافت خواهد کرد $97 مقدار اصلی از جمله اوراق قرضه جدید برای هر 100 دلار در مقدار اصلی موجود اوراق قرضه رد و بدل شده.

 

مبلغ اصلی خاص سری جدید اوراق قرضه باید دربسته در محیط به عنوان مندرج در برنامه دوم موضوع به تنظیمات ناشی از ارز ساز و کار انتخابات است. دارندگان اوراق قرضه موجود به دنبال ارز به دربسته سری جدید اوراق قرضه ممکن است مجددا اخذ به دیگر سری جدید اوراق قرضه مطابق با یک “آبشار” روش شامل تبادل اسناد و مدارک به عنوان مندرج در برنامه دوم.

 

صدور کلاه در اوراق قرضه جدید به تعریف توسط جمع بلوغ سطل (جمع آوری تمام پول اوراق قرضه در همان بلوغ سطل). به جمع سطل تعریف شده به شرح زیر است:

(1) ترکیب جمع کلاه جدید دلار اوراق قرضه 2030 و جدید یورو اوراق قرضه 2030

کلاه 2030 = USD 13.8 میلیارد + EUR 3.1 bn * قابل اجرا نرخ ارز

(2) ترکیب جمع کلاه جدید دلار اوراق قرضه 2035 و جدید یورو اوراق قرضه 2035

کلاه 2035 = USD 23bn + EUR 2.8 bn * قابل اجرا نرخ ارز

برنامه دوم تعریف اولویت آبشار از نظر این کلاه.


ارز در انتخابات


جدید اوراق قرضه صادر خواهد شد به دلار آمریکا و یورو. دارندگان اوراق قرضه موجود را یک حق انتخاب برای دریافت جدید قرضه را گرانتر یا به دلار آمریکا یا یورو با ارز نسبت که بر اساس متوسط نرخ ارز برای جفت ارز EURUSD و USDCHF محاسبه شده 5 روز قبل از انقضاء ارز ارائه (قابل اجرا نرخ ارز).


بلوغ خرما


جدید قرضه را منعکس فرمت های موجود سررسید با اولین فینال تاریخ سررسید در سال 2030 و بلوغ به طور متوسط از 12.1 سال است. لطفا به برنامه من به صورت دقیق بلوغ برنامه.


استهلاک


جدید اوراق قرضه خواهد بود موضوع را به استهلاک با اصل به بازپرداخت در نیمه سالانه اقساط مطابق با برنامه I. استهلاک آغاز خواهد شد در سال 2025 است.


درمان تعلق


هر گونه تعلق و عدم پرداخت بهره به عنوان از تاریخ حل و فصل جبران خواهد شد برای صدور جدید USD PDI باند 2030 و جدید یورو PDI باند 2030 مطابق با ضوابط ارائه شده در برنامه I.


نرخ بهره اوراق قرضه جدید


اوراق قرضه جدید باید تعلق بهره به عنوان از تاریخ 4 سپتامبر سال 2020 (تاریخ حل و فصل). سود قابل پرداخت خواهد بود نیمه سالانه در عقب افتادگی برای هر سری از اوراق قرضه جدید در حوزه مربوطه سالانه نرخ نقدی به عنوان ارائه شده در برنامه من ارائه شده است که علاقه اولیه دوره باید گسترش از طریق جولای 30, 2021 و منافع مربوطه باید در یک پرداخت در جولای 30, 2021.

 

درمان قانون محلی بدهی

آرژانتین به بازسازی قانون محلی FX بدهی با بدهی به دریافت هیچ درمانی بهتر از این موجود اوراق قرضه.

مجموع جریان نقدی امداد

فوق درمان موجود اوراق قرضه را فراهم مجموع جریان نقدی امداد در بیش از دلار 35,000,000,000 بیش از یک دوره از 9 سال تحت متدولوژی مورد استفاده توسط دولت آرژانتین در.

میانگین کوپن کاهش

پیشنهاد می کشد به طور متوسط کوپن به میزان 3.4%.


طلبکار گروه هزینه

در تاریخ موثر آرژانتین خواهد پرداخت تمام حقوقی و مشاوره مالی هزینه ها و هزینه های Ad Hoc آرژانتین دارندگان اوراق قرضه گروه مبادله دارندگان اوراق قرضه و آرژانتین طلبکار کمیته به ترتیب مربوط به بازسازی.

برنامه من: شرایط خاص هر سری از اوراق قرضه جدید

جدید دلار اوراق قرضه 2030 خواهد شد:

  • در تاریخ 30 ژوئیه سال 2030
  • پرداخت بهره در نیمه سالانه اساس در عقب افتادگی در ژانویه 30 و 30 جولای هر سال در زیر نرخ سالانه:

پرداخت بهره خرما سقوط در

نقدی

2021

0.125%

2022

1.000%

2023

1.125%

2024

1.250%

2025-2027

1.500%

2028-2030

2.000%

  • کوپن پرداخت خواهد شد نیمه سالانه در ماه ژانویه و ژوئیه به عنوان بالا با استفاده از یک 30/360 daycount. اولین کوپن تعلق خواهد از سپتامبر 4 سال 2020و پرداخت خواهد شد در تاریخ 30 ژوئیه 2021.
  • پرداخت اصل تومان در 12 برابر نیمه سالانه اقساط ابتدا در ژانویه سال 2025.

جدید دلار اوراق قرضه 2035 خواهد شد:

  • در جولای 30, 2035;
  • پرداخت بهره در نیمه سالانه اساس در عقب افتادگی در ژانویه 30 و 30 جولای هر سال در زیر نرخ سالانه:

پرداخت بهره خرما سقوط در

نقدی

2021

0.125%

2022

2.000%

2023

2.700%

2024

3.250%

تا سال 2025

3.875%

2026

4.250%

2027 – 2035

5.000%

  • کوپن پرداخت خواهد شد نیمه سالانه در ماه ژانویه و ژوئیه به عنوان بالا با استفاده از یک 30/360 daycount. اولین کوپن تعلق خواهد از سپتامبر 4 سال 2020و پرداخت خواهد شد در تاریخ 30 ژوئیه 2021.
  • پرداخت اصل USD 10 برابر نیمه سالانه اقساط شروع در ژانویه 2031.

جدید دلار اوراق قرضه 2046 خواهد شد:

  • در جولای 30, 2046;
  • پرداخت بهره در نیمه سالانه اساس در عقب افتادگی در ژانویه 30 و 30 جولای هر سال در زیر نرخ سالانه:

پرداخت بهره خرما سقوط در

نقدی

2021

0.125%

2022

2.000%

2023

2.700%

2024

3.000%

تا سال 2025

3.625%

2026-2027

4.000%

2028

4.375%

2029-2046

5.000%

  • کوپن پرداخت خواهد شد نیمه سالانه در ماه ژانویه و ژوئیه به عنوان بالا با استفاده از یک 30/360 daycount. اولین کوپن تعلق خواهد از سپتامبر 4 سال 2020و پرداخت خواهد شد در تاریخ 30 ژوئیه 2021.
  • پرداخت اصل تومان در 44 برابر با نیمه سالانه اقساط شروع در ژانویه سال 2025.

جدید دلار اوراق قرضه 2038 خواهد شد:

  • در جولای 30, 2038;
  • پرداخت بهره در نیمه سالانه اساس در عقب افتادگی در ژانویه 30 و 30 جولای هر سال در زیر نرخ سالانه:

پرداخت بهره خرما سقوط در

نقدی

2021

0.125%

2022

2.250%

2023

3.875%

2024

4.625%

2025-2038

5.000%

  • کوپن پرداخت خواهد شد نیمه سالانه در ماه ژانویه و ژوئیه به عنوان بالا با استفاده از یک 30/360 daycount. اولین کوپن تعلق خواهد از سپتامبر 4 سال 2020و پرداخت خواهد شد در تاریخ 30 ژوئیه 2021.
  • پرداخت اصل در دلار در 26 برابر با نیمه سالانه اقساط شروع در ژانویه 2026.

جدید دلار اوراق قرضه 2041 خواهد شد:

  • در جولای 30, 2041;
  • پرداخت بهره در نیمه سالانه اساس در عقب افتادگی در ژانویه 30 و 30 جولای هر سال در زیر نرخ سالانه:

پرداخت بهره خرما سقوط در

نقدی

2021

0.125%

2022

2.250%

2023-2029

3.625%

2030-2041

4.875%

  • کوپن پرداخت خواهد شد نیمه سالانه در ماه ژانویه و ژوئیه به عنوان بالا با استفاده از یک 30/360 daycount. اولین کوپن تعلق خواهد از سپتامبر 4 سال 2020و پرداخت خواهد شد در تاریخ 30 ژوئیه 2021.
  • پرداخت اصل در USD در 28 برابر شش ماهه اقساط شروع در ژانویه 2028.

جدید دلار تا سال 2030 PDI باند

برای هر دلار یا دلار معادل تعلق منافع دارندگان اوراق قرضه موجود را دریافت خواهد کرد یک باند جدید خواهد شد که:

  • در تاریخ 30 ژوئیه سال 2030;
  • پرداخت بهره در نیمه سالانه اساس در عقب افتادگی در ژانویه 30 و 30 جولای هر سال در زیر نرخ سالانه:

پرداخت بهره خرما سقوط در

نقدی

2021-2030

4.900%

  • کوپن پرداخت خواهد شد نیمه سالانه در ماه ژانویه و ژوئیه به عنوان بالا با استفاده از یک 30/360 daycount. اولین کوپن تعلق خواهد از سپتامبر 4 سال 2020و پرداخت خواهد شد در تاریخ 30 ژوئیه 2021.
  • پرداخت اصل در USD در 8 برابر شش ماهه اقساط شروع در ژانویه 2027.

جدید یورو اوراق قرضه 2030 خواهد شد:

  • در تاریخ 30 ژوئیه سال 2030;
  • پرداخت بهره در نیمه سالانه اساس در عقب افتادگی در ژانویه 30 و 30 جولای هر سال در زیر نرخ سالانه:

پرداخت بهره خرما سقوط در

نقدی

2021

0.125%

2022-2023

0.500%

2024-2027

0.750%

2028-2030

1.250%

  • کوپن پرداخت خواهد شد نیمه سالانه در ماه ژانویه و ژوئیه به عنوان بالا با استفاده از یک 30/360 daycount. اولین کوپن تعلق خواهد از سپتامبر 4 سال 2020و پرداخت خواهد شد در تاریخ 30 ژوئیه 2021.
  • پرداخت اصل در یورو 12 برابر شش ماهه اقساط شروع در ژانویه سال 2025.

جدید یورو اوراق قرضه 2035 خواهد شد:

  • در جولای 30, 2035;
  • پرداخت بهره در نیمه سالانه اساس در عقب افتادگی در ژانویه 30 و 30 جولای هر سال در زیر نرخ سالانه:

پرداخت بهره خرما سقوط در

نقدی

2021

0.125%

2022

1.500%

2023

2.200%

2024

2.750%

تا سال 2025

3.125%

2026

3.500%

2027 – 2035

4.250%

  • کوپن پرداخت خواهد شد نیمه سالانه در ماه ژانویه و ژوئیه به عنوان بالا با استفاده از یک 30/360 daycount. اولین کوپن تعلق خواهد از سپتامبر 4 سال 2020و پرداخت خواهد شد در تاریخ 30 ژوئیه 2021.
  • پرداخت اصل USD 10 برابر نیمه سالانه اقساط شروع در ژانویه 2031.

جدید یورو اوراق قرضه 2046 خواهد شد:

  • در جولای 30, 2046;
  • پرداخت بهره در نیمه سالانه اساس در عقب افتادگی در ژانویه 30 و 30 جولای هر سال در زیر نرخ سالانه:

پرداخت بهره خرما سقوط در

نقدی

2021

0.125%

2022

1.500%

2023

2.200%

2024

2.500%

تا سال 2025

2.875%

2026-2027

3.250%

2028

3.625%

2029-2046

4.350%

  • کوپن پرداخت خواهد شد نیمه سالانه در ماه ژانویه و ژوئیه به عنوان بالا با استفاده از یک 30/360 daycount. اولین کوپن تعلق خواهد از سپتامبر 4 سال 2020و پرداخت خواهد شد در تاریخ 30 ژوئیه 2021.
  • پرداخت اصل در یورو در 44 برابر شش ماهه اقساط شروع در ژانویه سال 2025.

جدید یورو اوراق قرضه 2038 خواهد شد:

  • در جولای 30, 2038;
  • پرداخت بهره در نیمه سالانه اساس در عقب افتادگی در ژانویه 30 و 30 جولای هر سال در زیر نرخ سالانه:

پرداخت بهره خرما سقوط در

نقدی

2021

0.125%

2022

1.600%

2023

3.250%

2024

4.000%

2025-2038

4.375%

  • کوپن پرداخت خواهد شد نیمه سالانه در ماه ژانویه و ژوئیه به عنوان بالا با استفاده از یک 30/360 daycount. اولین کوپن تعلق خواهد از سپتامبر 4 سال 2020و پرداخت خواهد شد در تاریخ 30 ژوئیه 2021.
  • پرداخت اصل در یورو در 26 برابر شش ماهه اقساط شروع در ژانویه 2026.

جدید یورو اوراق قرضه 2041 خواهد شد:

  • در جولای 30, 2041;
  • پرداخت بهره در نیمه سالانه اساس در عقب افتادگی در ژانویه 30 و 30 جولای هر سال در زیر نرخ سالانه:

پرداخت بهره خرما سقوط در

نقدی

2021

0.125%

2022

1.600%

2023

2.975%

2024-2029

3.000%

2030-2041

4.500%

  • کوپن پرداخت خواهد شد نیمه سالانه در ماه ژانویه و ژوئیه به عنوان بالا با استفاده از یک 30/360 daycount. اولین کوپن تعلق خواهد از سپتامبر 4 سال 2020و پرداخت خواهد شد در تاریخ 30 ژوئیه 2021
  • پرداخت اصل در یورو در 28 برابر شش ماهه اقساط شروع در ژانویه 2028.

جدید یورو تا سال 2030 PDI اوراق قرضه خواهد شد:

برای هر یورو یا یورو-معادل تعلق منافع دارندگان اوراق قرضه موجود را دریافت خواهد کرد یک باند جدید خواهد شد که:

  • در تاریخ 30 ژوئیه سال 2030;
  • پرداخت بهره در نیمه سالانه اساس در عقب افتادگی در ژانویه 30 و 30 جولای هر سال در زیر نرخ سالانه:

پرداخت بهره خرما سقوط در

نقدی

2021-2030

3.900%

  • کوپن پرداخت خواهد شد نیمه سالانه در ماه ژانویه و ژوئیه به عنوان بالا با استفاده از یک 30/360 daycount. اولین کوپن تعلق خواهد از سپتامبر 4 سال 2020و پرداخت خواهد شد در تاریخ 30 ژوئیه 2021
  • پرداخت اصل در یورو در 8 برابر شش ماهه اقساط شروع در ژانویه 2027.

برنامه دوم: باند صدور کلاه


اوراق قرضه جدید


صدور کلاه


اولویت “آبشار”


جدید دلار تا سال 2030 باند

 


13,800 تومان*

اولویت گروه 1 USD پس از اولویت گروه 2 دلار و به دنبال آن گروه از 3 دلار

جدید 2035 USD

تومان 23,000*

اولویت گروه 1 USD پس از اولویت گروه 2 دلار و به دنبال آن گروه از 3 دلار


جدید USD 2038 باند

 


بدون درپوش


تومان تخفیف 2033


جدید USD 2041 باند

 


بدون درپوش


دلار همتراز 2038


جدید USD 2046 باند

 


بدون درپوش


N/A


جدید یورو تا سال 2030 باند

 


یورو 3,100*

اولویت گروه 1 یورو به دنبال اولویت گروه 2 یورو و به دنبال آن گروه 3 یورو


جدید یورو 2035 باند

 


یورو 2,800*

اولویت گروه 1 یورو به دنبال اولویت گروه 2 یورو و به دنبال آن گروه 3 یورو


جدید یورو 2038 باند

 


بدون درپوش

 

یورو تخفیف 2033


جدید یورو 2041 باند

 


بدون درپوش


EUR پر 2038


جدید یورو 2046 باند

 


بدون درپوش


N/A

* صدور کلاه جدید دلار تا سال 2030 و جدید USD 2035 خواهد شد افزایش مقدار EUR/CHF را گرانتر در ارز و اوراق قرضه جهانی قرضه دولتی که منتخب به بخشی از ارز ساز و صدور کلاه جدید برای یورو اوراق قرضه 2030 و جدید یورو 2035 کاهش خواهد یافت درآمده است. برای وضوح محدودیت های قابل اجرا به اولویت گروه 1 EUR, اولویت گروه یورو 2 و یورو 3 به ارز به یورو تا سال 2030 یا جدید دلار تا سال 2030 تنها تعریف شده توسط کلاه جدید یورو تا سال 2030 ابزار. هنگامی که کلاه راضی شده است که دارندگان حق دارند برای دریافت جدید یورو تا سال 2030و منتخب برای شرکت در ارز مکانیزم دریافت جدید دلار تا سال 2030با صدور چنین نیست که فکر به عنوان بخشی از کلاه های جدید دلار در سال 2030 تعریف شده در جدول. در همان زمان صدور جدید یورو تا سال 2030 است کاهش می یابد به همان میزان.

اولویت گروه

– اولویت گروه 1 USD: نقره 2021 دلار, نقره 2022 تومان, نقره 2023 تومان
– اولویت گروه 2 USD: نقره 2026 تومان, نقره 2027 تومان, نقره 2028 تومان (قدیمی) نقره 2028 تومان (جدید)
– گروه 3 دلار: نقره 46 دلار, نقره 48 دلار, نقره 2117 دلار
– اولویت گروه 1 EUR/CHF: نقره 2020 CHF, نقره 2022 یورو, نقره 2023 یورو
– اولویت گروه 2 EUR/CHF: نقره 2027 یورو, نقره 2028 یورو
– گروه 3 EUR/CHF: نقره 47 یورو

برنامه سوم: نشان دهنده شرایط قانونی


محدودیت در Re-تعیین


2016 و 2005 Indentures و شرایط جدید اوراق قرضه باید شامل یک واجد شرایط محدودیت دوباره طراحی.


محدودیت در تجمع


2016 Indenture و شرایط جدید اوراق قرضه را شامل خواهد شد واجد شرایط محدودیت در تجمع اوراق قرضه.


محفوظ مسائل


مسائل زیر اضافه خواهد شد به عنوان محفوظ مسائل در Indenture و شرایط جدید اوراق قرضه: (من) هویت بدهکار; (ii) محل پرداخت; (iii) RUFO; (iv) re-تعیین محدودیت; (v) تک اندام تجمع محدودیت و (ششم) شتاب روش و آستانه.


افشای اطلاعات میثاق


شرایط جدید اوراق قرضه را شامل خواهد شد مورد نیاز برای جمهوری برای دوره ای انتشار داده و در آن بدهی عمومی سهام (از جمله اطلاعات در زیر بدهی و بدهی های شرکت های دولتی و یا بخش عمومی Instrumentalities به عنوان اصطلاح تعریف شده است در Indenture).


حقوق بر آینده ارائه می دهد


مدارک و اسناد را شامل حقوق بر آینده ارائه می دهد ارائه است که مادی یکسان به حقوق بر آینده ارائه می دهد ارائه مندرج در جمهوری بروشور مکمل مورخ مارس 21 سال 2020


حقوق دارندگان مفید


اسناد اجازه خواهد داد به نفع دارندگان یادداشت جدید برای به اجرا درآوردن حقوق و داروهای تحت Indenture که در حال حاضر این سایت متعلق به “دارنده” تحت 2016 Indenture.

 


حداقل مشارکت وضعیت


برای اصلاح شود به منعکس کننده نگرانی دارندگان اوراق قرضه.

 

منبع سفید و مورد LLP

tinyurlis.gdv.gdv.htclck.ruulvis.netshrtco.de